ヘッジファンドについて相談するならココ！

総合	会社名	業態
	アブラハム・プライベートバンク株式会社	投資助言	ヘッジファンド助言会社、国内最大手。月10万円〜からヘッジファンドが買える積立プログラムあり。2万社との取引可能
	シティバンク銀行株式会社	銀行	リテールサービスが充実、一口300万円から
	ヘッジファンドジャパン株式会社	調査会社	ヘッジファンド情報も収集できる、登録ヘッジファンド20社
次点	三菱UFJモルガン・スタンレー証券	証券会社	ＭＡＮ（マン）ＡＨＬランドマークの取り扱いあり

総評

ヘッジファンドを購入するにはどうするべきでしょうか? 方法は、２つあります。 �Tヘッジファンド運用会社に連絡をして直接投資する方法（実際には日本の投資助言会社のサポートを受けます）、�U.日本の証券会社・銀行で取り扱われる金融商品を買う方法です。

例えば、シティバンクではマン・AHL・円トラスト(1000万円〜)が買えます。

証券会社で働く私ではありますが、個人的には証券会社・銀行での購入はお勧めしません。
日本の投資助言会社を通じて、直接ヘッジファンドを買うべきだと思います。
私が使った投資助言会社のおかげで、月10万円でこのマン社のファンドに投資できました。

ちなみに投資助言会社とは、自社商品を持たないで、単に、どの商品がお勧めかアドバイスをするだけであり、顧客のお金も預からないアドバイス・情報提供を専門とする会社です。

では、ヘッジファンドを安心して購入する際に、なぜ、証券会社・銀行での購入はお勧めしないのか、投資助言会社を通じて直接ヘッジファンドを買うべきなのか、をご紹介します。

日本の証券会社・銀行デメリットその１

そもそも品揃えが少ないです。
世界には数万のヘッジファンドがありますが、日本の証券会社や外資系証券会社の日本支店では、多くて十数本しか取り扱いがありません。

(本ページの末尾に日本の証券会社で買えるヘッジファンドを列記しました)

しかも、5年連続プラスのファンドが無いのかというと、1本・2本あるかないかというのが実情です。

要は商品力に劣るのです。

もちろん、海外証券会社の本店（アメリカ・イギリス）にいけば、豊富なヘッジファンドがあるようですが、日本の支店では規制当局の問題で、事実上、多くのヘッジファンドの販売ができない状態です。

＊ちなみに、海外証券会社の本店で買えるヘッジファンドは最低投資単価が1億円だったりします。

だから、日本の投資助言会社のサポートを得ながら、世界に溢れる本当に良いヘッジファンドを紹介してもらう方が「選択肢を広げる」という意味でお勧めです。

日本の証券会社・銀行デメリットその２

国内の証券・銀行窓口で売られている数少ないヘッジファンドは、もともとは海外運用会社が組成したものを、国内証券会社が日本顧客向けに販売しているものです。

その結果、翻訳代・日本の営業マンの人件費等の様々な手数料が、上乗せされており、最終的には投資家の負担になっています。

これはアメリカの本屋で売っているハリーポッターの小説（ペーパーバック）は５ドル（約500円）なのに、日本で翻訳版を買うと2,000円くらいするとの同じです。 流通マージン分、日本で買う方がコスト高なのです。

逆に、直接海外のファンド会社でヘッジファンドを買えば、日本の証券会社で買うよりも、投資家に残る利益は、年間2％−3％分は高くなるはずです。 なお、ヘッジファンドを買う際に、投資助言会社に頼めば、各社で異なりますが0.9％-2%程度の投資助言手数料を取られます。

日本の証券会社・銀行デメリットその３

国内の証券・銀行窓口で売られているヘッジファンドは、もともとは海外運用会社が組成したオリジナルを、国内証券会社が日本顧客向けにコピーした商品を販売しているものですが、実際は、全く同じコピーではないことをご存知でしょうか？

たとえば、ハリーポッターの小説（英語版）が海外で売られていたとして、それが日本語に訳しただけならば、海外モノと日本翻訳モノは、「同じモノ」とみなしてよいでしょう。

ところが、ハリーポッターの小説を和訳したものを入手したつもりが、実は最終章だけ「ポケット・モンスター」だったらどうでしょうか？

その小説は、オリジナルと似てもつかぬグロテスクな小説ですね。

同じことがヘッジファンドでも言えます。

日本人に有名なＭＡＮ（マン）社のファンド。 これを日本の証券会社で購入したとします。投資家は当然、ＭＡＮ社のファンドの運用成績・手法に惚れて購入したはずです。

ところがその購入したファンドの目論見書をよく読むと、実はオリジナルのＭＡＮ社のファンドは40％しか含まれておらず、残りは債券で運用されている「混じり物ファンド」だった―コピーファンドでは、こんなことも起こりえるのです。

もしあなたが、はじめからその事実を知っていたらどうでしょうか。

海外でＭＡＮ社の純正ファンドを買いたかったと後悔するのではないでしょうか？

やはり海外ファンドはオリジナルのものを直接購入するに限ります。

日本の証券会社・銀行デメリットその４

銀行も証券会社も商売です。だから自社に手数料が入る「自社商品だけ」を勧めます。 そしてすぐに売却・買い替えを勧めてくる、いわゆる「回転売買」です。いつのまにか、自分にあわないハイリスクのファンドを買わされてしまう例もあります。

だから、ヘッジファンド購入では、自分にとって本当にふさわしい商品を海外ファンド会社から直接購入することが大事です。

ただし通常は、突然連絡を取ってくる、いわゆる「一見さん」には投資をさせてくれないファンドが多くありますので、どのファンドが良いかという客観的な情報を持ち、運用会社とのパイプを持つ日本国内の投資助言会社を利用することになります。

特に、初心者は、投資助言会社のアドバイスを受けた方がよいでしょう。

実際に投資するのは海外運用会社に対してですが、その海外運用会社に対して連絡を代行してくれる投資助言会社もあります。 ランキングに挙げたアブラハム・プライベートバンク社はこのタイプです。逆に、ヘッジファンドリサーチ社では自分で海外とコンタクトを行う必要があります。

では具体的にどのように投資助言会社を活用すればいいのでしょうか？

まずは、投資助言会社に自分が投資をしたいファンドの種類や自分のリスク性向・求めるリターンなどを色々相談してみましょう。

たとえば、今回１位に挙げたアブラハム・プライベートバンク株式会社は、２万本に及ぶヘッジファンドから希望に応じたファンドをピックアップしてくれます。

しかも、毎月10万円からでも一流ヘッジファンドに投資できるプログラムもあり、お勧めです。 （ヘッジファンドの最低投資単価は300万円〜、500万円〜が多い）。

他の投資助言会社にも相談した末に、最後はここにお世話になりましたが、やはり業界1位のため、情報・ノウハウが多く安心できました。

ちなみに、ヘッジファンド投資は、自分の国内都銀の口座から簡単に送金できます。投資をしたら、有価証券が手に入ります。一部の業者がＨＳＢＣ香港などの海外口座の開設を勧める場合もありますが、開設する必要はありません。

下記には、ランキングに選んだ会社をはじめ、国内でヘッジファンドを購入できる会社の情報をまとめてみました。 それぞれにデメリット・メリットがあることを考慮し、最も自分に合った会社を選んでください。

ヘッジファンド購入情報

1位　アブラハム・プライベートバンク株式会社　http://abraham-bank.com/

会社概要

純金融資産1億円以上の富裕層だけが入会できるプライベートクラブ「YUCASEE（ゆかし）」で有名なアブラハムホールディングスのグループ会社。
東京海上火災やみずほ系の資本が入っている。
資本金・資本剰余金で5億2000万円　ヘッジファンドとのパイプが太く、ヘッジファンド助言では日本最大手。
最高のサービスを最低手数料で提供、がモットー。

サービス内容

会員制。会員になると、通常は個人が買えないヘッジファンドが買えたり、最低投資単価が500万円から10万円に下がったりする。 また、自分にあったファンドを相談したら選んでもらえたり、購入サポートを受けれる。 証券会社と異なりお客のお金は一切預からない。 ファンドによっては、海外運用会社に払う購入手数料がゼロになる場合もある。

手数料・料金

情報提供・ファンド提案・相談などのサービスに関しては、キャンペーン期間中は入会金・年会費無料。
ファンド購入時には投資助言手数料0.945％/年

免許

投資助言・代理業

所在地

東京都港区虎ﾉ門五丁目1番5号

助言対象ファンド

2万本以上、リスクが低くかつ年率8％以上のファンドなどもあった。
毎月10万円から投資できるプログラム（積立マネジメントコース）もある。

2位　シティバンク銀行株式会社　http://www.citibank.co.jp/ja/index.html

会社概要

世界140カ国以上に約2億口座を有する世界有数のグローバルな金融機関、アメリカのシティグループの日本法人。
シティバンク、エヌ・エイ在日支店を引き継ぐ形で設立された

サービス内容

個人向け銀行業務、法人向け銀行業務、投資銀行業務、ウェルス・マネジメント業務を提供する。
海外での使用も両替をせずにそのまま海外のATMで預金を引き下出すことが出来るなど、リテールサービスを徹底。
日本人向けのヘッジファンドの品揃えはここが一番。リスクが低くかつ年率8％以上のファンドもあった。

手数料・料金

ファンドによって異なる。
申し込み手数料は〜4％程度。別途口座管理手数料　1.1％が必要な場合もある。

免許

登録金融機関

所在地

品川区東品川二丁目3番14号 シティグループセンター

販売中のファンド

HPで紹介しているラインナップは7本。
リターンが高いものはリスクが高い。

3位　ヘッジファンドジャパン株式会社　http://www.hedgefundjapan.jp/

会社概要

ヘッジファンド、投資家およびサードパーティマーケタ―を対象とした英 語・日本語対応金融フォーラム。
特に新規設立直後または設立準備中 のヘッジファンドと最適なポートフォーリオを模索している投資家との接点を提供している。

サービス内容

ヘッジファンド・モールに登録したヘッジファンドを紹介する。
リサーチやコンサルティングも行っている。
モールではファンドの規模に応じて３段階に分かれており、設立間もない、または設立準備中のファンドも登録できるため、通常の銀行や証券会社にない商品を 探すのにも有効。

手数料・料金

不明

免許

なし

所在地

東京都港区東麻布３−２−１狸穴アークビル２Ｆ

取り扱いヘッジファンド

約２０本

国内の金融機関で購入可能な商品（かっこ内は申込単位）

国内証券会社や銀行が近所にある場合には、情報収集元として検討するのも悪くないのでリストアップしておきます。
実際に購入する場合には、コストメリットと選択肢の多さからみて、投資助言会社経由がよいのは言うまでもありません。
同じ系統の商品の中で、さらにもっとよい純正商品を購入できる場合が多いからです。

以下は、ヘッジファンドを扱う証券会社をリストアップしたものです。
情報が古い場合もあるので詳しくは各証券会社に口座を開設の上、お問い合わせください。

1. ◆三菱UFJモルガン・スタンレー証券/キャピタル・パートナーズ証券
   http://www.sc.mufg.jp/products/hedgefund/index.html
   マン・AHL・ランドマーク(円建て)
   マン・AHL・マイルストーン(ドル建て)
2. ◆シティバンク
   http://www.citibank.co.jp/ja/deposits_investments/mutualfunds/products/hedge_fund.html
   マン・AHL・円トラスト(1000万円〜)
   グローバル・フューチャーズドル建て(1万ドル〜)/円建て(100万円〜)
   ヘッジファンド連動型ファンド円建て(50万円〜)
   ヘッジファンド連動型ファンドパートＩＩ (3000ドル〜)/ユーロ建て(3000ユーロ〜)
   ヘッジファンド・セレクション ナチュラル・リソーシズ（円建て）(100万円〜)
3. 新生銀行
   http://www.shinseibank.com/powerflex/trust/lineup/cta.html
   クリエイティブ・トラスト：リクソー・分散型CTAファンド（米ドル建）(3000ドル〜)
4. ◆イーバンク
   http://efantasia.ebank.co.jp/toshin/efund/
   ヘッジファンドe501/502(マンAP エンハンスト・シリーズ2・リミテッド/マンIP220・リミテッド債)(10万円〜)
5. ◆キャピタル・パートナーズ証券/イーバンク/ひまわり証券(手数料最安)
   http://www.superfund.com
   http://sec.himawari-group.co.jp/fund/
   スーパーファンドA(10万円〜)/B(100万円〜)/C(1000万円〜)
   ーパーファンド・ゴールド
6. ◆岡三アセットマネジメント/楽天証券
   http://www.okasan-am.jp/fund/top/index.php?id=112
   ＣＴＡマトリックスオープン(1万円〜)
7. ◆日本アジア証券/おきなわ証券/三田証券/スターツ証券
   http://www.unitedinv.co.jp/trend-a/index.html
   http://www.unitedinv.co.jp/trend-s/index.html
   トレンド・フォロー・オープン(TRANSTREND連動)(1万円〜)

その他ヘッジファンド購入ルール

以下はネットで検索したら出てきた会社です。 同じように見えるかもしれませんが、「投資助言免許」の有無を必ず確認することが大切です。

手数流は各社によりますが、入会金は1万円〜30万円、相談料1回5000円〜3万円、投資後は運用額の0.9％〜2.3％が手数料として発生するのが相場になっています。 よく比較してみてください。

業者名

ARKS Corporation

手数料

初回の報酬：資産形成アドバイス　１回　　５０００円　　２時間

投資助言免許

あり

ＨＰアドレス

http://www.arks-ifa.com/

業者名

IFA　JAPAN

手数料

運用額の２％

投資助言免許

あり

ＨＰアドレス

http://www.ifa-japan.co.jp/fund/products1/fpi.php

業者名

アセットナレッジメント

手数料

投資総額10万ドル以下、またはポートフォリオに対するアドバイスを必要としない人は投資開始時に投資額の2.1%、他に年会費10500円。

投資助言免許

あり

ＨＰアドレス

http://www.asset-k.com/

業者名

オフショア研究所

取り扱い商品

オフショアファンド各種、生命保険の売買ファンド　他

手数料

入会金63,000円　他

投資助言免許

なし

ＨＰアドレス

http://www.offshore-japan.com/

業者名

山水経済企画研究所（SNN）

手数料

登録料１００００円、情報利用料１２０００円?

投資助言免許

なし

ＨＰアドレス

http://www.snn.co.jp/

業者名

ジパング

手数料

入会金（ゴールド会員）１０万円、他に管理費がかかるそうです。
シルバープレミア会員は２万円で元金保証ファンドのみ購入できる。

投資助言免許

なし

ＨＰアドレス

http://www.ezipang.com/

業者名

オール・スター・フィナンシャル・ジャパン

投資助言免許

あり

ＨＰアドレス

http://www.aall-star.jp/

業者名

ヘッジファンドジャパン

取扱商品

ヘッジファンド約20本

手数料

不明

コメント

運用市場で長い実績を誇るヘッジファンドだけでなく、新しく設立された、または、設立準備中のヘッジファンドも紹介可能だそうです。

投資助言免許

なし

ＨＰアドレス

http://www.hedgefundjapan.com/